LONDRES/NEW YORK, 4 fév (Reuters) - Les hedge funds ont entamé l'année 2025 dans un marché agité en raison de l'incertitude entourant les politiques du nouveau Président américain et de la chute du géant technologique adoré Nvidia, avec l'émergence de la startup chinoise d'intelligence artificielle DeepSeek, ont indiqué des sources à Reuters.
Bridgewater Associates, l'un des plus grands hedge funds du monde, a enregistré des gains de 8,2% le mois dernier dans ses activités macro, surclassant les principaux indices boursiers.
Une secousse mondiale en début de semaine dernière a été suivie de volatilité avant l'annonce, ce week-end, par Trump de mesures douanières supplémentaires sur les importations chinoises, lançant ainsi une guerre commerciale qui pourrait nuire à la croissance économique à l'échelle internationale.
Malgré la tourmente, les hedge funds de sélection d'actions basée sur les fondamentaux des entreprises ont enregistré un rendement moyen de 2,6%, leur meilleur mois depuis février 2024, selon une note de la banque Goldman Sachs envoyée à ses clients mardi.
Certains hedge funds d'actions longues/courtes axés sur la technologie ont su naviguer dans la tempête technologique.
SoMa Equity Partners a progressé de 4,73% le mois dernier, avec des positions longues sur Roblox, Wix, Uber Technologies et Elastic, a déclaré une source proche du dossier. Le fonds n'avait aucune exposition aux fabricants de puces. Shannon River a également augmenté de 2,46%, selon des données préliminaires, ont déclaré deux sources.
Les fonds d'actions systématiques ont enregistré un retour moyen de 2,71%, comme le montre également la note de Goldman.
Les marchés boursiers aux États-Unis et en Europe ont terminé janvier près de leurs plus hauts records, tout comme l'indice boursier mondial de MSCI.
Les hedge funds suivant une variété de stratégies ont également clôturé le mois en hausse. Le fonds offshore phare TP de Daniel Loeb's Third Point a progressé de 3,3%.
Le fonds d'actions de Citadel a enregistré un rendement de 2,7% en janvier, tandis que son fonds phare Wellington a augmenté de 1,4%, selon une source. Business Insider a rapporté les résultats de Wellington lundi.
Toutes les cinq stratégies d'investissement de Citadel ont affiché des performances positives le mois dernier, a ajouté la source.
Fondé par l'investisseur Ken Griffin, Citadel détenait 65 milliards de dollars d'actifs sous gestion au 1er janvier.
Le fonds d'actions systématiques de Cliff Asness's AQR Capital Management - la stratégie Delphi Long-Short Equity - a enregistré un rendement net de 3,5% en janvier, d'après une autre source. Il a bénéficié de transactions sur les marchés d'actions développés et de la sélection d'actions moins risquées, a ajouté la source.
La stratégie d'actions de 2,5 milliards de dollars fait partie du hedge fund de 123 milliards de dollars.
Le fonds quantitatif multi-stratégies de Winton, qui échange de nombreuses classes d'actifs de manière systématique, a terminé janvier en hausse de 0,3%, a déclaré une autre source.