WASHINGTON/NEW YORK, 13 février (Reuters) - Blackstone prévoit de contracter un prêt d'environ 800 millions de dollars pour financer l'achat d'une participation dans un immeuble de bureaux de 50 étages à New York, selon deux sources proches du dossier.
L'accord devrait être finalisé, et tout nouveau financement interviendra après sa conclusion, a déclaré la première source, qui a préféré rester anonyme lors des négociations confidentielles.
Le plus grand gestionnaire d'actifs alternatifs au monde est en pourparlers pour acheter un immeuble à Manhattan à des investisseurs institutionnels conseillés par JPMorgan Global Alternatives, a rapporté Reuters le mois dernier, citant des sources. Les investisseurs liés à JPMorgan détiennent une participation de 49% dans l'immeuble, tandis que Fisher Brothers détient les 51% restants, a déclaré une troisième source proche de la situation.
Le nouvel intérêt de Blackstone pour l'immobilier de bureaux à New York survient après avoir réduit son portefeuille, se diversifiant dans d'autres secteurs tels que la logistique, les centres de données et l'habitation locative.
L'exposition actuelle de Blackstone aux bureaux représente moins de 2% de ses avoirs immobiliers, contre plus de 60% en 2007, selon les données de l'entreprise.
L'immeuble est déjà garanti par un prêt existant d'un solde d'environ 600 millions de dollars, selon la troisième source.
Blackstone a adopté une double approche de l'accord, en l'abordant initialement en tant que prêteur pour refinancer le prêt existant, puis en décidant ultérieurement d'acheter la participation en actions, ont déclaré la première et la deuxième sources.
La dette en cours dans le package de prêts actuel de 2005 doit arriver à échéance en août, selon Morningstar Credit Analytics.
L'achat prévu par Blackstone survient après plusieurs années de défis persistants pour les propriétaires et emprunteurs de bureaux, liés à la hausse des taux d'intérêt et à la prolifération du travail à distance.
L'occupation du bâtiment 1345 a diminué après la pandémie, mais sans jamais atteindre des niveaux inquiétants, selon Morningstar, une société de recherche en investissement spécialisée dans l'immobilier commercial. À la fin de 2023, les flux de trésorerie du bâtiment étaient au niveau prévu initialement, et son taux d'occupation était remonté à 96%, a indiqué Morningstar.
Le plus grand locataire du bâtiment, la société d'investissement AllianceBernstein, a quitté le bâtiment fin 2024. Cependant, le cabinet d'avocats international Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison a récemment pris environ 38% de ses 1,9 million de pieds carrés en location qui court jusqu'en 2047. Une autre location est en cours de finalisation pour occuper l'espace restant libéré par AllianceBernstein, a ajouté Morningstar.
Blackstone s'est intéressé aux transactions immobilières d'immeubles de bureaux à New York l'année dernière alors que la Réserve fédérale américaine commençait à abaisser les taux d'intérêt, a déclaré la première source.
Le nouveau financement par emprunt aura un taux flottant, et le taux actuel des fonds fédéraux de 425 à 450 points de base est un niveau de base raisonnable pour la dette, a ajouté la première source.