SHANGHAI, 28 février (Reuters) - Les banques chinoises réduisent les taux d'intérêt offerts sur les dépôts en dollars américains après avoir été invitées à le faire par la banque centrale, probablement pour limiter l'accumulation de dollars et soutenir le yuan en baisse, ont déclaré des sources.
Les investisseurs particuliers et exportateurs du continent ont constitué près d'un trillion de dollars de dépôts en raison des rendements plus élevés aux États-Unis et de la baisse du yuan.
Deux sources bancaires ayant une connaissance directe du dossier ont déclaré que les banques à travers la Chine, grandes et petites, se sont vu dire ces dernières semaines par la Banque populaire de Chine (PBOC) qu'elles devaient réduire les taux de dépôt en dollars.
Cette orientation semble viser à décourager une nouvelle hausse des dépôts en dollars et encourager davantage de conversion de ces dollars en yuan, ont déclaré les sources.
"Nous avons reçu des instructions de la hiérarchie selon lesquelles nous devons abaisser les taux de dépôt en dollars, et bon nombre de nos pairs l'ont déjà fait", a déclaré l'une des sources bancaires, ajoutant que les régulateurs semblent s'inquiéter de la proportion de liquidités détenues sur le continent en dollars.
La PBOC n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire de Reuters.
Certaines banques ont annoncé des baisses de taux. La Bank of East Asia a annoncé mercredi qu'elle abaisserait le taux de dépôt en dollars d'un an sur 20 000 dollars ou plus à 3,5% contre 4,4% actuellement à partir de début mars.
La Bank of Nanjing a déclaré plus tôt ce mois-ci qu'elle avait baissé les taux d'intérêt sur les dépôts en dollars de plus de 3 000 dollars à 2,1% pour des échéances de trois mois contre 4,3% fixé en janvier.
Les contrôles des capitaux chinois et la propension des citoyens à épargner en dollars ont fait que les dépôts en dollars sur le continent rapportent moins que sur les marchés internationaux, où les taux de dépôt en dollars à trois mois sont actuellement d'environ 4,5%. Mais ils restent plus élevés que les rendements sur la monnaie domestique, avec des taux de dépôt en yuan à trois mois d'environ 1% ou moins.
"Les taux en yuan sont si bas maintenant, tout le monde fait un carry trade en faisant des dépôts en dollars", a déclaré la deuxième source.
Les dépôts en devises étrangères ont atteint 892,4 milliards de dollars le mois dernier, le niveau le plus élevé depuis avril 2023. Les dépôts en devises étrangères des ménages se sont élevés à 146,1 milliards de dollars, en hausse de 18% par rapport à l'année précédente, et les dépôts des entreprises sont passés à 451,9 milliards de dollars, selon les données de la PBOC.
Les banques commerciales chinoises ont vendu le plus de devises étrangères à leurs clients le mois dernier depuis juillet, ont montré des données officielles, témoignant de la demande croissante de devises étrangères. Le ratio de conversion - un indicateur qui mesure la volonté des ménages et des entreprises de vendre des dollars contre du yuan - a atteint son plus bas niveau en sept mois.
L'écart important entre les taux d'intérêt plus élevés aux États-Unis et la baisse des rendements chinois a été un facteur érodant l'attrait du yuan pour les investisseurs du continent. Cet écart de rendement a atteint son niveau le plus large en janvier.
De même, les menaces de tarifs du président américain Donald Trump et une économie intérieure chancelante ont pesé, entraînant la faiblesse du yuan. Il a perdu 2,2% face au dollar depuis la victoire électorale de Trump en novembre.
La PBOC avait précédemment, en 2023, demandé uniquement aux cinq grandes banques publiques du pays de réduire les taux de dépôt en dollars, les plafonnant à 2,8%.
Il n'était pas clair si les cinq grandes banques ont été à nouveau invitées à réduire les taux de dépôt en dollars cette fois-ci. La première source bancaire a déclaré à Reuters que "tout le village" avait été invité à réduire les taux en dollars.