ZURICH, 29 jan (Reuters) - La banque suisse UBS bénéficie efficacement d'une garantie étatique qui a réduit ses coûts de plusieurs milliards, a révélé une étude de l'Université de Berne.
La publication de l'étude ce mardi nourrit le débat sur la réglementation bancaire alors que le parlement examine comment réformer les règles à la suite de l'effondrement en 2023 de Credit Suisse et de ses [conséquences] qui avait été longtemps son rival.
L'Université de Berne a examiné les plans suisses pour créer ce qu'on appelle un filet de sécurité de liquidités publiques (PLB) destiné à protéger les banques d'importance systémique en cas de crise.
Elle a déclaré que le statut d'UBS en tant que prêteur considéré comme trop grand pour faire faillite équivalait à une garantie étatique et a réduit les coûts de financement de la banque en 2022 d'au moins 2,9 milliards de dollars.
Interrogé par Reuters au sujet du rapport, UBS s'est référé à des déclarations antérieures du PDG Sergio Ermotti dans lesquelles il contestait le fait que la banque bénéficiait d'une telle garantie.
UBS avait la capacité d'absorber des pertes de 200 milliards de dollars et ne comptait pas sur les contribuables pour supporter les risques, a déclaré Ermotti en 2024.
L'étude universitaire de 32 pages a indiqué qu'une garantie gouvernementale pour le soutien en liquidités, comme d'autres politiques liées aux trop grands pour faire faillite (TBTF), subventionne effectivement le financement par des obligations non convertibles pour les SIB (banques systémiquement importantes).
Cela entraîne un modèle de financement fortement endetté qui, combiné à une responsabilité limitée, fausse les incitations des actionnaires et de la direction, a-t-il ajouté.
La ministre suisse des Finances, Karin Keller-Sutter, a déclaré en avril qu'elle pensait qu'UBS bénéficiait d'une garantie implicite de l'État.
Pour financer le PLB, le gouvernement a déclaré en 2023 qu'un frais dans la fourchette de 70 millions à 210 millions de francs suisses (77 millions à 232 millions de dollars) aurait été approprié pour ses cinq SIB en 2022.
La fusion d'UBS avec Credit Suisse a été orchestrée avec le soutien des autorités suisses. Elle a créé une banque dotée d'un bilan bien plus important que l'économie suisse et a suscité des appels à une réglementation plus stricte de l'institution combinée.