PARIS, 4 février (Reuters) - BNP Paribas a annoncé une hausse des bénéfices trimestriels dépassant les prévisions grâce à une augmentation de l'activité de trading, propulsant ainsi le cours de l'action de la banque française en difficulté, alors qu'elle poursuit ses réductions de coûts pour améliorer sa rentabilité.
Pour le directeur général Jean-Laurent Bonnafé, qui a misé sur la banque d'investissement alors que ses concurrents européens se retiraient, ces résultats seront un soulagement après une année difficile pour les activités de détail de la banque en France et en Belgique.
Les actions de BNP ont progressé de 1,9% à 11h10 GMT, surperformant l'indice CAC 40 français et les banques européennes.
La plus grande banque de la zone euro en termes d'actifs a annoncé une hausse de 15,7% de son bénéfice net à 2,32 milliards d'euros (2,39 milliards de dollars) au cours du trimestre se terminant en décembre, dépassant la moyenne de 2,24 milliards d'euros de 13 estimations d'analystes compilées par la société.
Le chiffre d'affaires a augmenté de 10,8% pour s'établir à 12,1 milliards d'euros, également au-dessus de l'estimation moyenne de 11,6 milliards.
Ces résultats ont permis à BNP d'annoncer un dividende de 4,79 euros par action, en hausse de 4,1% par rapport à 2023, ainsi qu'un programme de rachat d'actions de 1,08 milliard d'euros qui sera lancé au deuxième trimestre de cette année.
Cependant, BNP a revu à la baisse un objectif de rentabilité clé pour 2025 et a annoncé des réductions de coûts supplémentaires.
Nous pensons que les résultats du quatrième trimestre sont encourageants, ont déclaré les analystes de Barclays, ajoutant que BNP avait tenu ses principaux engagements, notamment en termes de rendement des capitaux propres.
BNP a déçu les investisseurs ces derniers trimestres et ses actions ont été parmi les plus mauvaises performances des grandes banques l'année dernière, chutant de près de 7% tandis que les actions des concurrents européens grimpaient.
Les revenus de la banque d'investissement ont progressé de 20% au cours du trimestre, soutenus par une augmentation de 34% du trading sur les revenus fixes, les devises et les matières premières, ainsi qu'une hausse de 30% des services de premier ordre en actions.
La performance FICC a surpassé la croissance moyenne des banques de Wall Street, que Jefferies a estimée à 26%.
Bonnafé a misé sur la banque d'investissement de BNP pour combler les lacunes laissées par les concurrents européens en retrait et rivaliser avec les acteurs dominants américains.
La banque d'investissement a permis de compenser la performance modeste de la banque de détail de BNP, alors que les flux records vers les épargnes réglementées à taux élevé ont réduit les marges des banques françaises, tandis que les prêteurs dans d'autres pays de la zone euro ont bénéficié de taux plus élevés.
La part de marché de BNP dans la banque d'investissement en Europe, au Moyen-Orient et en Afrique a augmenté à 4,9% en 2024 contre 4,6% en 2023 en termes de revenus, selon la société de données Dealogic.
Néanmoins, BNP s'est montrée prudente quant aux perspectives d'avenir.
Elle a révisé à la baisse un objectif clé de rentabilité pour 2025 et a annoncé 600 millions d'euros de plus d'économies de coûts en 2026, en plus de 600 millions d'euros cette année.
BNP vise désormais un rendement des capitaux propres tangibles de 11,5% pour cette année, contre un objectif précédent de 11,5 %-12%. Elle prévoit d'atteindre un ROTE de 12% en 2026 mais a déclaré que ce chiffre devrait augmenter, soutenu par l'acquisition de 5,1 milliards d'euros de la branche de gestion d'actifs d'AXA, dont la clôture est prévue mi-année.
Interrogé sur de nouvelles perspectives d'acquisition, Bonnafé a réitéré son intention de rester en dehors des grandes transactions transfrontalières même si des regroupements entre les nombreux prêteurs européens sont en discussion.
Il est très difficile d'intégrer deux banques appartenant à deux pays différents," a-t-il déclaré. "Mais les fusions nationales ont du sens, c'est donc évidemment dans l'intérêt des banques qui sont positionnées pour le faire.
BNP prévoit une croissance annuelle moyenne du bénéfice net de plus de 7% sur la période 2024-2026, contre une prévision antérieure d'environ 8% sur la période 2022-2025, que certains analystes avaient jugée difficile à atteindre.
La banque a considérablement amélioré son ratio coût/revenu, un indicateur d'efficacité, mais il reste supérieur à la moyenne bancaire européenne, selon les données de l'Autorité bancaire européenne.
($1 = 0,9712 euros).