MILAN, le 28 février (Reuters) - Banco BPM a obtenu vendredi l'approbation des actionnaires pour sa décision de payer plus cher l'acquisition du gestionnaire de fonds Anima Holding, un pilier clé de la stratégie de défense de la banque italienne contre l'offre de rachat d'UniCredit.
UniCredit a fait une offre sur Banco BPM fin novembre, cette dernière étant depuis longtemps une cible de rachat naturelle pour son pair plus important en raison de ses racines dans la région lombarde opulente de l'Italie, où la part de marché d'UniCredit est considérée comme trop faible.
L'offre d'échange d'actions risquait de compromettre l'offre de rachat que Banco BPM avait lancée deux semaines plus tôt pour prendre le contrôle total d'Anima.
La transaction Anima d'un montant maximal de 1,8 milliard d'euros augmentera les frais perçus par BPM grâce à la vente des fonds communs d'Anima dans les succursales bancaires, à un moment où les taux d'intérêt baissent, comprimant les marges de prêt.
Face à l'offre de rachat d'UniCredit, Banco BPM devait obtenir l'approbation des actionnaires avant d'augmenter son offre pour Anima.
La proposition a reçu le soutien d'actionnaires représentant 97,6% du capital de BPM présents à l'assemblée, à laquelle ont participé des investisseurs détenant 56,6% du capital total de BPM.
UniCredit se réserve le droit de retirer sa propre offre pour BPM si les termes de l'offre pour Anima venaient à changer. UniCredit n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire sur l'issue du vote de vendredi.
Les actionnaires ont également donné à la direction le pouvoir de renoncer à certaines des conditions auxquelles l'offre est soumise, comme conclure l'accord Anima avant de savoir si la Banque centrale européenne lui accorde un traitement du capital favorable connu sous le nom de "compromis danois".
Banco BPM propose désormais 7 euros par action Anima, contre 6,2 euros précédemment, pour acquérir les 77,6% d'Anima qu'elle ne détient pas encore. À 14h28 GMT, les actions Anima étaient stables à 6,93 euros chacune.
Les actions de Banco BPM ont perdu 0,2% à 9,564 euros, contre le prix implicite de 8,825 euros dans l'offre d'échange d'UniCredit.
UniCredit avait initialement offert une prime de 0,5% sur le prix du marché, qui s'est depuis transformée en une remise de près de 8% alors que les investisseurs parient sur une offre améliorée. Le PDG d'UniCredit, Andrea Orcel, n'a pas exclu l'ajout d'un complément en espèces.
Le principal actionnaire de Banco BPM, Crédit Agricole, a assisté à la réunion de vendredi, selon une personne proche de la banque française. Cela signifie qu'il a approuvé la proposition, étant donné que seuls les actionnaires détenant moins de 3% du capital de BPM n'ont pas voté en faveur.
Crédit Agricole attend l'autorisation de la Banque centrale européenne pour augmenter sa participation dans BPM au-dessus du niveau actuel de 9,9%. En décembre, il a révélé un contrat dérivé pour une participation supplémentaire de 5,2%.
Un dépôt jeudi a montré que la Deutsche Bank a acquis une participation de 5,2% dans BPM. a déclaré que la participation est détenue pour le compte de Crédit Agricole.