Introduction
La nouvelle responsable des régulations de la Réserve fédérale a présenté un agenda ambitieux pour revisiter et assouplir de nombreuses règles et politiques de surveillance bancaire qu'elle considère comme lourdes et inutiles.Contexte
Michelle Bowman, qui a été confirmée vice-présidente pour la surveillance de la Fed mercredi, a déclaré que la Fed va reconsidérer la manière dont elle rédige les règles et supervise certaines des plus grandes et complexes banques du pays. Dans ses commentaires préparés, elle a soutenu que l'afflux de règles depuis la crise financière de 2008 mérite une réévaluation.Développements
Notre objectif ne devrait pas être d'empêcher les banques de faire faillite ou même d'éliminer le risque qu'elles le fassent. Notre objectif devrait être de rendre les banques sûres pour faire faillite, ce qui signifie qu'elles peuvent être autorisées à échouer sans menacer de déstabiliser le reste du système bancaire, a-t-elle déclaré.Bowman, qui est gouverneur à la Fed depuis 2018, a longtemps critiqué les efforts pour imposer des règles plus strictes au secteur bancaire. Depuis sa confirmation à ce poste de haut responsable de la régulation, elle a indiqué que la Fed lancera bientôt de nombreux projets visant à assouplir les exigences et à simplifier la surveillance, notamment dans de nombreux domaines qui ont longtemps été des cibles de plaintes des banques.
Elle a centré une grande partie de ses remarques sur le changement de la supervision bancaire, l'industrie ayant depuis des années déploré qu'elle soit trop subjective et opaque, et qu'elle pénalise les entreprises pour des problèmes mineurs. Plus précisément, Bowman a déclaré que la Fed envisagera des modifications des notations appliquées aux grandes banques, notant que deux tiers des grandes banques avaient reçu des évaluations insatisfaisantes des superviseurs alors qu'elles respectaient toutes les exigences en matière de capital et de liquidités.
Elle a expliqué que les changements proposés aborderaient ce "mismatch étrange" en adoptant une "approche plus raisonnable" en réduisant le poids de certaines notations subjectives pour les banques ayant fait preuve de résilience. Elle a également indiqué que la Fed repenserait son cadre de notation pour les petites banques, afin de s'assurer qu'il se concentre principalement sur les risques matériels et non sur des jugements de supervision.
Bien que le jugement soit un outil légitime et nécessaire dans la supervision, il doit toujours être fondé sur la matérialité des problèmes identifiés en ce qui concerne la santé financière de chaque institution et du système bancaire dans son ensemble, a-t-elle déclaré.
Bowman a également indiqué que la Fed examinerait de manière critique ce qu'elle appelle des "examens horizontaux", où les superviseurs examinent en profondeur plusieurs banques sur un problème particulier. Elle a soutenu que cette approche peut aboutir à un classement des banques les unes par rapport aux autres et peut ignorer leurs caractéristiques individuelles uniques pour identifier les insuffisances.
Elle a aussi indiqué que la Fed se préparait à examiner de manière globale ses nombreuses règles de capital et autres directives, demandant aux banques de réserver des fonds suffisants contre d'éventuelles récessions.
Elle a anticipé que les régulateurs bancaires proposeraient bientôt des modifications aux règles de levier des grandes banques exigeant que les entreprises détiennent du capital contre les actifs, quelles que soient les risques. Les banques ont fait valoir que l'exigence actuelle était censée servir de filet de sécurité mais est devenue contraignante, obligeant les banques à détenir du capital contre des actifs pratiquement sans risque, comme la dette du Trésor américain.
Bowman a également déclaré que la Fed organiserait une conférence en juillet pour explorer d'autres exigences de capital concernant les grandes banques afin de vérifier si le cadre actuel fonctionne comme prévu.
En plus des règles de levier, Bowman a affirmé que la Fed continuerait ses efforts pour rendre ses "stress tests" annuels des grandes banques plus transparents et prévisibles, et discuterait également des modifications de la surcharge de capital appliquée aux plus grandes banques mondiales, ainsi que de l'effort controversé de "fin de Basel III" visant à réformer la manière dont les banques évaluent le risque.
Bowman, qui avait travaillé comme banquière communautaire plus tôt dans sa carrière, a également évoqué l'idée d'adopter un cadre de supervision et de régulation indépendant pour les petites institutions, afin de garantir qu'elles ne soient pas contraintes d'adhérer à des règles plus strictes destinées aux plus grandes banques.
Enfin, elle a suggéré que les régulateurs ou le Congrès envisagent de réviser les seuils d'actifs qui attribuent des règles de plus en plus strictes aux banques en fonction de leur taille. Ces seuils, fixés pour la première fois en 2019, n'ont pas été ajustés, et Bowman a proposé qu'ils puissent être indexés sur l'inflation ou la croissance comme solution plus "durable".
Elle a spécifiquement déclaré que le seuil actuel de 10 milliards de dollars pour définir une banque communautaire est clairement trop bas et oblige les banques ayant des entreprises plus simples, basées sur les relations, à respecter des règles destinées à des entreprises plus grandes et plus complexes.