Le 3 mars (Reuters) - Les revenus de CoreWeave, soutenu par Nvidia, ont augmenté de plus de huit fois en 2024, a révélé le fournisseur de services cloud dans les documents de son introduction en bourse aux États-Unis, alors que la startup se lance dans la première grande cotation en intelligence artificielle à New York cette année.
Le dépôt pose les bases de ce qui pourrait être l'une des plus grandes introductions en bourse des dernières années et intervient alors que le marché des IPO reprend vie après le creux saisonnier de février.
Basé à Roseland, dans le New Jersey, CoreWeave, accompagné de certains actionnaires existants, vendra des actions dans le cadre de l'offre envisagée. La société devrait viser à lever plus de 3 milliards de dollars lors de la vente d'actions, selon Reuters en novembre.
Fondée en 2017, CoreWeave fournit un accès à des centres de données et à des puces haute performance pour des charges de travail en IA, principalement fournies par Nvidia. Elle rivalise avec des fournisseurs cloud tels que Microsoft Azure et Amazon AWS.
CoreWeave, dont les clients incluent le fonds spéculatif Jane Street, ainsi que les géants de la tech Meta, IBM et Microsoft, devrait viser une valorisation supérieure à 35 milliards de dollars lors de sa cotation à New York, a rapporté Reuters.
La société était évaluée à 23 milliards de dollars en novembre après une levée de fonds de 650 millions de dollars.
Les revenus de CoreWeave sont passés à 1,92 milliard de dollars en 2024, contre 228,9 millions de dollars l'année précédente. Sa perte nette s'est creusée à 863,4 millions de dollars sur la même période contre 593,7 millions de dollars en 2023.
"CoreWeave devrait être l'une des IPO phares de 2025. Nous attendions qu'une entreprise de technologie comme celle-ci ouvre la voie", a déclaré Matt Kennedy, stratège principal chez Renaissance Capital, un fournisseur de recherches et d'ETF axés sur les IPO.
CoreWeave a levé plus de 14,5 milliards de dollars en dette et en capital à travers 12 tours de financement. En mai, CoreWeave a levé plus de 7 milliards de dollars dans l'un des plus importants rounds de financement privé de l'histoire, dirigé par les gestionnaires d'actifs Blackstone et Magnetar.
L'explosion de l'utilisation d'applications en IA dans divers secteurs ces dernières années a dopé la demande mondiale pour des infrastructures numériques telles que les centres de données, moteur de cette croissance.
Le lancement de DeepSeek en provenance de Chine plus tôt cette année a fait trembler les investisseurs et suscité des craintes d'un ralentissement des dépenses en IA. Ces inquiétudes ont été exacerbées après que les analystes de TD Cowen ont suggéré le mois dernier que Microsoft était en difficulté.
Mais les résultats trimestriels de l'entreprise phare en IA, Nvidia, la semaine dernière ont montré que la situation s'améliorait et dissipé les doutes autour d'un ralentissement des dépenses en IA par les géants de la tech.
Une vente réussie de actions pour CoreWeave pourrait encourager d'autres entreprises en IA à avancer avec leurs projets de cotation.
"Beaucoup d'autres entreprises en IA attendent en retrait, en attendant qu'une autre IPO ouvre un peu plus la voie. Les marchés des IPO ont connu un départ hésitant cette année, mais une cotation réussie de CoreWeave pourrait vraiment aider à lancer la machine", a déclaré Kennedy.
L'opérateur de centres de données Switch envisage une IPO à une valorisation d'environ 40 milliards de dollars, selon Reuters en septembre. Le rival de Nvidia, Cerebras Systems, envisageait une introduction en bourse l'année dernière mais a reporté son roadshow en raison de retards liés à un examen de sécurité nationale aux États-Unis, a rapporté Reuters.
L'empreinte des centres de données de CoreWeave est passée à 32 en 2024, contre 10 en 2023. La société exploite plus de 250 000 unités de traitement graphique au total.
Ses principaux actionnaires incluent les fonds d'investissement Magnetar et Fidelity. Le géant des puces Nvidia détient une participation de 6 % dans CoreWeave.
CoreWeave, qui a fait appel à 14 banques pour l'IPO, sera coté au Nasdaq sous le symbole "CRWV".
Morgan Stanley, J.P. Morgan et Goldman Sachs sont les principaux teneurs de marché pour l'offre.
Les recettes de l'IPO seront utilisées pour le fonds de roulement et d'autres fins, y compris le remboursement de la dette.