SYDNEY, 4 mars (Reuters) - Le fabricant chinois de véhicules électriques BYD a annoncé mardi avoir levé 5,59 milliards de dollars lors d'une vente d'actions primaires, qui a été augmentée de taille, en faisant la plus importante de ce genre à Hong Kong depuis quatre ans.
La société a indiqué avoir vendu 129,8 millions d'actions primaires dans le cadre de l'accord, contre 118 millions d'actions initialement prévues au lancement de l'opération lundi.
Les actions de BYD à Hong Kong ont ouvert en baisse de 8 % mardi, en ligne avec la décote à laquelle les actions ont été vendues dans l'accord, alors que l'indice Hang Seng reculait de 1,5 %.
BYD a déclaré que la transaction était la plus importante offre de suivi en actions au niveau mondial dans le secteur automobile au cours de la dernière décennie.
Le family office basé aux Émirats arabes unis, Al-Futtaim, a été un investisseur clé dans la vente d'actions, et les deux entreprises prévoyaient de former un partenariat stratégique, selon BYD. La société n'a pas précisé le montant investi par la famille.
La plupart des constructeurs automobiles chinois ont jeté leur dévolu sur le Moyen-Orient pour développer leurs ventes à l'étranger ces dernières années, mais le marché est considéré comme petit par rapport au marché intérieur chinois.
En capitalisant sur sa gamme compétitive de véhicules électriques abordables, BYD est devenu rapidement le plus grand constructeur automobile de Chine depuis 2022.
Plus de 90 % des ventes totales de 4 millions de voitures de BYD en 2024 ont été réalisées en Chine, où la société représentait plus d'un tiers des ventes totales de voitures électriques pures et hybrides rechargeables sur le plus grand marché automobile mondial.
BYD a vendu les actions à 335,20 HK$ (43,11 $) chacune, avec une décote de 7,8 % par rapport au cours de clôture de 363,6 HK$ lundi.
Les actions étaient proposées dans une fourchette de prix de 333 à 345 HK$ par action dans le cadre de l'augmentation de capital accélérée.
La vente d'actions de BYD est la plus importante du genre à Hong Kong depuis 2021, lorsque Meituan a levé 6,9 milliards de dollars, selon les données de la LSEG.
L'opération reflète un sentiment de plus en plus positif à Hong Kong et en Chine, en particulier dans le secteur technologique, suite à une série de rencontres de haut niveau avec des dirigeants technologiques menée par le président chinois Xi Jinping. Les décideurs chinois ont également signalé un soutien accru au secteur privé des affaires du pays.
Les actions de BYD à Hong Kong ont progressé de 36,38 % depuis le début de l'année, tandis que son action cotée à Shenzhen a bondi de 27,4 % sur la base du sentiment amélioré dans le secteur technologique.
La société prévoit d'utiliser les fonds pour investir dans la recherche et développement, étendre ses activités à l'étranger, compléter son fonds de roulement et pour des usages généraux.
Le constructeur automobile accélère son expansion pour ajouter des installations de production et recruter davantage de travailleurs, dans le but de vendre entre 5 et 6 millions de voitures en 2025, à égalité avec General Motors et Stellantis à l'échelle mondiale. BYD a déclaré compter près de 1 million d'employés début septembre, plus que ce qu'ont respectivement Toyota et Volkswagen AG.
En février, BYD a lancé 21 modèles de voitures électriques et hybrides rechargeables, allant de 9 555 $, équipés de son système de conduite intelligent God's Eye pour rester compétitif sur le marché intérieur.
La société intensifie également ses efforts d'exportation, le Brésil étant son plus grand marché à l'étranger en 2024. En Europe, le constructeur automobile a lancé de nouveaux modèles hybrides, car ses véhicules électriques sont soumis à un droit de douane supplémentaire de 17 % dans la région.
Une analyse de Citigroup a indiqué que BYD lever des fonds hors de Chine à Hong Kong permettrait à l'entreprise d'accélérer ses projets commerciaux internationaux.
"BYD dispose de beaucoup de flux de trésorerie disponible et de liquidités nettes en Chine, mais il n'est pas flexible et coûte cher de transférer les RMB de Chine vers la devise hors de Chine", a écrit l'analyste de Citi Jeff Chung dans une note de recherche.
La société est également gênée par la nécessité d'obtenir régulièrement des autorisations tout en réalisant des investissements en capital à l'étranger, a-t-il ajouté.
Goldman Sachs, UBS et CITIC Securities ont dirigé l'opération BYD.
(1 $ = 7,7762 dollars de Hong Kong)