Introduction
Des acheteurs potentiels pour l'entreprise sud-coréenne de gaz industriels DIG Airgas, détenue par Macquarie Asset Management, incluent la firme d'investissement KKR & Co, Brookfield Asset Management et le fournisseur de gaz français Air Liquide. Cette transaction pourrait atteindre jusqu'à
$3.6 milliards, selon deux sources informées.
Contexte
Macquarie a engagé Goldman Sachs et JPMorgan pour gérer la vente et s'attend à recevoir des offres non contraignantes ce mois-ci. DIG Airgas, le troisième producteur de gaz industriels en Corée du Sud, a également suscité l'intérêt de fonds d'infrastructure tels que I Squared Capital et Stonepeak, ainsi que de l'entreprise américaine Air Products, spécialisée dans le gaz et les produits chimiques.
Développements
La société, basée à Séoul, génère des bénéfices compris entre
$170 millions et
$180 millions avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissements (EBITDA), et Macquarie s'attend à une évaluation de l'entreprise à
18 à 20 fois ses bénéfices avant intérêts. DIG Airgas et Air Liquide n'ont pas immédiatement répondu aux demandes de commentaire. Macquarie, JPMorgan, Goldman Sachs, KKR, Brookfield, I Squared Capital et Stonepeak ont tous refusé de commenter. Air Products a également décliné de commenter la vente, malgré l'affirmation de son porte-parole selon laquelle la Corée du Sud est un marché vital et en croissance.
Conclusion
Fondée en
1979, DIG Airgas produit des gaz industriels, des gaz électroniques et des équipements de gaz, selon son site internet. Macquarie a acquis l'entreprise, anciennement connue sous le nom de Dausung Industrial Gases, auprès de la société privée sud-coréenne MBK Partners pour
2.5 trillions de wons (
$1.85 milliard) en
2019, rapportaient les médias locaux à l'époque.
