LONDRES, 7 mars (Reuters) - Les gestionnaires de fonds spéculatifs et les fonds multi-stratégies ont abandonné environ la moitié de leurs gains annuels moyens lors de la vente massive d'actions technologiques de jeudi, selon une note de Goldman Sachs.
Les actions de Wall Street ont été touchées par des préoccupations croissantes concernant la perspective économique des États-Unis et l'incertitude entourant les politiques tarifaires du président Donald Trump, le Nasdaq ayant confirmé jeudi une correction depuis son pic en décembre.
Les chutes de cours ont été fortement ressenties dans les secteurs du marché où les fonds spéculatifs avaient des positions longues, notamment dans les entreprises de technologie, de médias et de télécommunications.
Selon une note distincte de JPMorgan mercredi, les fonds spéculatifs mondiaux étaient principalement positionnés à la hausse sur ces actions en début de semaine. Une position longue anticipe une hausse de la valeur d'un actif, tandis qu'un pari à la baisse espère qu'il diminuera.
La technologie est le deuxième secteur le moins performant du S&P 500 depuis le début de l'année, avec une perte d'environ 8 %, après les actions de consommation discrétionnaire qui ont chuté de plus de 9 %.
Les fonds spéculatifs se sont retrouvés pris dans des transactions surchargées qui se sont effondrées, laissant ceux qui choisissent des actions avec un rendement moyen de 1 % depuis le début de l'année, a affirmé la note de Goldman Sachs envoyée aux clients jeudi et consultée par Reuters vendredi.
Les sélectionneurs d'actions américains ont terminé jeudi en baisse de 1,4 %, portant leur performance annuelle à -0,5 % pour l'année 2025 jusqu'à présent, précise la note.
Les fonds spéculatifs qui utilisent différentes stratégies de trading ont également connu "une journée difficile", selon la note de Goldman.
Ce type de fonds spéculatif, qui a produit des rendements positifs de manière constante au cours des trois dernières années, a perdu de l'argent 18 jours sur 29 depuis le 27 janvier, a indiqué Goldman.
Cette série d'investissements négatifs a été l'une des pires performances jamais observées pour ce type de fonds spéculatif, selon Goldman.
Les fonds multi-stratégies sont conçus pour compenser les pertes d'une stratégie par une autre.
En février, certains des plus importants de ces fonds ont produit des rendements mitigés jusqu'à présent cette année, Millennium Management ayant reculé de 1,3 % en février, portant leurs rendements en ce début d'année à -0,8 %, ont déclaré des sources proches du dossier. Bloomberg a été le premier à rapporter les résultats.
Le fonds Oculus de D.E. Shaw a enregistré un rendement négatif de 4,3 %, portant ses performances jusqu'à présent à -2,8 %, a déclaré une source. D.E. Shaw a refusé de commenter.
Les fonds macro se sont mieux comportés. Le rendement sur investissement du fonds Rokos Capital Management a baissé de 0,29 % en février jusqu'au 21 février, mais était en hausse de 0,57 % depuis le début de l'année 2025, selon la source.
Rokos a refusé de commenter.
Le fonds macro secret de l'homme d'affaires britannique Andrew Law, Caxton, a progressé de 4 % en février, ce qui a ajouté des gains à une année positive jusqu'à présent, en hausse de 7 %, a déclaré une autre source proche du dossier vendredi. Caxton n'a pas répondu immédiatement à plusieurs demandes de commentaires.