Introduction
Le gouvernement suisse a publié un ensemble de règles qui auront des conséquences importantes pour UBS et son modèle commercial.
Contexte
UBS devra trouver jusqu'à
$26 milliards de capital de base supplémentaire. De nouvelles propositions visent également à faciliter l'accès des banques à la liquidité de la banque centrale, à donner plus de pouvoirs au régulateur et à introduire des "clawbacks" sur les primes.
Développements
Voici un aperçu des propositions et des délais possibles pour leur mise en œuvre :
- UBS doit détenir 100% du capital de ses unités étrangères à la banque mère, contre 60% actuellement, le parlement ayant le dernier mot sur cette règle.
- Le gouvernement propose une période de transition d'au moins 6 à 8 ans pour les nouvelles règles de capital.
- Le gouvernement enverra un projet de loi pour consultation formelle avec les partis politiques, les associations professionnelles et d'autres groupes intéressés d'ici l'automne 2025.
- En 2026, le Conseil fédéral prévoit d'adopter le projet de loi et de le soumettre au parlement, qui pourra modifier la législation.
- La législation finale devrait être adoptée en 2027 au plus tôt et ne pourra entrer en vigueur avant 2028, selon le ministère suisse des Finances.
Autres règles attendues en 2027
- Des dispositions plus strictes seront appliquées à l'évaluation des actifs pas suffisamment récupérables en cas de crise, comme les logiciels ou les actifs d'impôt différés.
- Ces propositions sont sur la voie de l'ordonnance, ce qui signifie que le Conseil fédéral peut les adopter directement après une période de retour.
- Les règles finales devraient entrer en vigueur en 2027.
- Le gouvernement propose de faciliter l'accès des banques à la liquidité de la Banque nationale suisse.
- Les prêteurs devront avoir des garanties préparées à l'avance, avec un montant minimum fixé pour les banques présentant une importance systémique.
- Les barrières à la transmission de garanties à la BNS seront également supprimées.
- Les annonces que les banques ont accédé à la liquidité de la banque centrale peuvent être différées pour minimiser les dommages pour les prêteurs.
- Les propositions de soutien à la liquidité publique demeurent inchangées.
- Le gouvernement envisagera les obligations couvertes comme garanties pour l'accès à la liquidité à une date ultérieure.
- Ces mesures de liquidité seront abordées à la fois au niveau législatif et par voie d'ordonnance.
- La FINMA obtiendra de nouveaux pouvoirs pour infliger des amendes aux entités légales.
- Le régulateur devrait pouvoir intervenir plus facilement et infliger des amendes aux institutions non conformes.
- Les exigences en matière de plans de redressement et de résolution seront renforcées et la FINMA devrait pouvoir ordonner des mesures pour remédier aux insuffisances dans la planification de redressement.
- Ces mesures sont sur une voie législative à long terme, ce qui signifie que les règles finales ne pourront entrer en vigueur avant 2028.
- Le gouvernement propose d'introduire un régime pour les dirigeants supérieurs. Les banques devront assigner des responsabilités claires à des individus, les rendant plus responsables des manquements.
- Cela devrait permettre de récupérer des rémunérations variables, de supprimer des primes ou de retirer des reconnaissances de la FINMA, a déclaré le gouvernement.
- Le gouvernement privilégie les "clawbacks" efficaces pour les banques d'importance systémique.
- Introduire un plafond sur les primes n'est pas jugé approprié.
Conclusion
Le cadre législatif proposé par le gouvernement suisse vise à renforcer le système bancaire et à assurer une meilleure régulation d'UBS, tout en nécessitant un processus législatif prolongé avant la mise en œuvre complète des nouvelles mesures.
