MILAN, 7 février (Reuters) - L'offre de BPER pour la Banca Popolare di Sondrio n'avait pas été préalablement acceptée, a déclaré une personne proche de la banque italienne vendredi, après qu'elle soit devenue la dernière cible d'OPA dans une série de propositions agitant l'industrie.
BPER, la quatrième plus grande banque d'Italie, a dévoilé jeudi soir une offre d'achat entièrement en actions de 4,3 milliards d'euros (4,5 milliards de dollars) pour sa rivale plus petite, Popolare di Sondrio.
Une fusion rassemblerait deux banques dont le principal actionnaire est Unipol, le deuxième plus grand assureur d'Italie qui détient une participation d'environ 20% dans chaque établissement.
La source de Pop Sondrio a déclaré que son conseil se réunirait dans les prochains jours pour évaluer initialement l'offre de BPER.
Carlo Cimbri, directeur général d'Unipol, a misé sur des accords commerciaux avec des banques pour vendre les produits de l'assureur, en prenant des participations pour garantir les partenariats, et en soutenant l'expansion du réseau d'agences de BPER.
Il cherche désormais à défendre le réseau de distribution d'Unipol, compte tenu du bouleversement du secteur, a déclaré une personne bien informée de sa réflexion, sous couvert d'anonymat.
BPER a indiqué que compte tenu de la structure de l'actionnariat, l'offre lui donnerait le contrôle avec seulement 35% de Pop Sondrio plus une action.
BPER, basée dans la ville de Modène célèbre pour ses constructeurs automobiles, dont Ferrari, et ses produits de charcuterie ainsi que son vinaigre balsamique, a considérablement augmenté de taille en 2020 en acquérant 600 agences lors de la fusion Intesa Sanpaolo-UBI. Elle a ensuite absorbé Carige, son rival basé à Gênes et en difficulté.
BPER propose 29 actions nouvelles pour chaque 20 actions de BPSO présentées, une prime de 7,8% sur la base des cours de clôture de jeudi, selon un calcul de Reuters.
La dernière offre non sollicitée dans la banque italienne fait suite à des démarches similaires de la part d'UniCredit sur Banco BPM et de Monte dei Paschi di Siena appuyée par l'État sur Mediobanca.
Les offres non sollicitées sont historiquement rares dans la banque mondiale, ce qui fait de l'Italie une exception.
La réaction en chaîne a été déclenchée par la vente en novembre par l'Italie d'une participation dans le sauvetage de MPS, qui a attiré comme actionnaires Banco BPM et deux investisseurs italiens détenant de larges participations dans Mediobanca et l'assureur Generali.
La perspective d'une éventuelle fusion entre Banco BPM et MPS a incité UniCredit à s'emparer de BPM. Cela a laissé MPS, qui a toujours été considérée comme ayant besoin d'un partenaire et qui avait envisagé BPM, sans autre choix que de faire une offre pour Mediobanca.
Cimbri d'Unipol avait proposé de conclure un accord d'assurance avec MPS et de prendre une participation dans la banque toscane, mais le gouvernement conservateur italien n'a pas donné suite à une offre émanant d'un camp traditionnellement proche des forces politiques de gauche.
($1 = 0,9639 euros)