Le 13 mars, Stifel Financial a été condamné par un panel d'arbitrage de la Financial Industry Regulatory Authority à verser 132,5 millions de dollars à une famille pour avoir mal représenté le risque de notes structurées complexes, entraînant ce que leur avocat a qualifié de pertes "vertigineuses".
Le panel composé de trois membres a accordé mercredi 26,5 millions de dollars de dommages compensatoires, 79,5 millions de dollars de dommages punitifs et 26,5 millions de dollars pour les frais juridiques à David Jannetti, de Miami Beach, en Floride, et à ses enfants Sarah, Adam et Leah, de New York.
Stifel a déclaré jeudi qu'elle ferait appel, qualifiant les Jannetti de "famille sophistiquée d'investisseurs aguerris et agressifs" qui ont compris les risques, ont aidé à choisir les investissements, les ont surveillés de près et se sont plaints uniquement après avoir perdu de l'argent.
Les Jannetti ont demandé à un juge fédéral de Miami de confirmer le prix, imposé à l'unité de gestion de patrimoine et d'investissement Stifel, Nicolaus.
Un prix de 132,5 millions de dollars équivaut à 19% des bénéfices de la maison mère de Stifel, basée à St. Louis, en 2024.
Lors d'une interview, l'avocat des Jannetti, Jeffrey Erez, a déclaré que l'affaire concernait des notes de coupon contingent auto-appelables.
Il a expliqué que le courtier de Stifel ne comprenait pas les risques des notes, dont la valeur était liée à l'ETF SPDR S&P Biotech et à des actions telles que DocuSign, Dynatrace, Palantir Technologies et Twilio.
Erez a indiqué que les Jannetti avaient perdu "une somme vertigineuse" - environ 16 millions de dollars sur trois ans, la grande majorité de leur investissement - après que le courtier ait surconcentré leur argent dans les notes, en négligeant leurs objectifs d'investissement.
"Nous sommes extrêmement satisfaits" de la décision, a déclaré Erez. "Cela envoie un message fort à Stifel et aux autres courtiers, stipulant que s'ils ne respectent pas les règles de l'industrie et de conformité, ils devront rendre des comptes."
Stifel a clôturé l'année 2024 avec 2 229 conseillers financiers et 501 milliards de dollars d'actifs sous gestion.