LONDRES, 13 février (Reuters) - Barclays a relevé ses objectifs de performances pour 2025 jeudi après avoir annoncé une hausse annuelle du bénéfice avant impôts de 24%, supérieure aux attentes, tirée par la croissance des revenus de la banque d'investissement et la solidité de son activité de prêts domestiques.
Les actions de la banque - qui avaient atteint leurs niveaux les plus élevés depuis mars 2011 mercredi - ont chuté jusqu'à 5,5% en début de séance, ce que les analystes ont attribué à une prise de bénéfices liée à la hausse des coûts et aux dépréciations au Royaume-Uni, tous deux inférieurs aux prévisions.
Barclays est la première grande banque britannique à publier ses résultats pour 2024, une année au cours de laquelle le Royaume-Uni a retrouvé une stabilité politique nationale mais a perdu la confiance de certains investisseurs internationaux suite aux hausses d'impôts instaurées par le nouveau gouvernement travailliste pour rétablir les finances publiques du pays.
Le PDG C.S. Venkatakrishnan s'est engagé à relancer le cours de l'action de la banque, ce qui inclut des réductions de coûts, le retour de milliards de livres de capital excédentaire aux actionnaires et des investissements dans son activité britannique à rendement plus élevé.
La banque a déclaré un bénéfice avant impôts pour l'année se terminant le 31 décembre de 8,1 milliards de livres (10,12 milliards de dollars), légèrement au-dessus de la prévision moyenne des analystes de 8,07 milliards de livres et supérieur aux 6,6 milliards de livres déclarés l'année précédente.
Barclays a indiqué avoir atteint ses objectifs de performance pour 2024, notamment un retour sur fonds propres tangibles de 10,5%, conforme à l'objectif supérieur à 10%. Le retour sur capitaux propres est une mesure clé de la rentabilité.
"Notre nouvelle orientation pour 2025, comprenant un RoTE de groupe d'environ 11%, représente une étape importante dans notre parcours vers nos objectifs pour 2026, comprenant un RoTE de groupe supérieur à 12%", a déclaré Venkat dans un communiqué.
Les analystes de Citi ont qualifié les résultats de solides, mais ont ajouté qu'il n'y avait pas grand-chose de nouveau pour enthousiasmer les actionnaires.
"...la forte progression du cours de l'action au cours de l'année écoulée pourrait tempérer toute réaction initiale, mais l'action semble toujours bon marché à notre avis", a déclaré Citi dans une note à ses clients.
Barclays a prolongé la présidence de Nigel Higgins de trois ans supplémentaires, alors qu'elle cherche à poursuivre son plan de redressement.
Le revenu total de Barclays dans sa banque d'investissement s'est élevé à 11,8 milliards de livres, juste au-dessus des prévisions des analystes pour 11,6 milliards de livres, alors que les opérations de fusions-acquisitions et de trading ont augmenté.
..., en prévoyant que les baisses d'impôts et la déréglementation du président Donald Trump stimuleront les entreprises et les marchés de capitaux ainsi que l'économie.
Les revenus de Barclays issus de ses activités de trading traditionnelles - obligations, devises et matières premières (FICC) - ont augmenté de 29% pour atteindre 934 millions de livres au dernier trimestre de 2024, comparé à une moyenne de 29% parmi les 5 premières banques de Wall Street, selon un calcul de Reuters basé sur les rapports financiers.
Les revenus d'actions de Barclays ont augmenté de 40% pour atteindre 604 millions de livres sur la même période, dépassant le gain moyen de 29% de ses rivaux américains Bank of America, Citi, Goldman Sachs, JPMorgan et Morgan Stanley.
Mais pour les frais de banque d'investissement provenant des opérations de fusions-acquisitions et de levées de fonds, Barclays a enregistré une augmentation de 11% des revenus, comparé à une moyenne de 35% chez ses rivaux de Wall Street.
"Barclays commence désormais à offrir un niveau de constance rassurant pour lequel elle n'était pas nécessairement connue par le passé", a déclaré Zoe Gillespie, gestionnaire de portefeuille chez RBC Brewin Dolphin, en faisant référence au groupe dans son ensemble.