Le 14 mars (Reuters) - La société suédoise de technologie financière Klarna a annoncé vendredi une hausse de 24 % de son chiffre d'affaires en 2024, alors que le pionnier du "buy now, pay later" rendait public ses documents en vue d'une très attendue entrée en bourse aux États-Unis.
Les introductions en bourse de sociétés de technologie financière ont explosé en 2021 mais ont perdu en dynamisme en raison de la hausse des taux d'intérêt et des valorisations élevées. Cependant, avec un appétit pour le risque sur les marchés boursiers qui reprend progressivement, plusieurs entreprises ayant mis leurs projets d'introduction en bourse en veille envisagent un retour.
Klarna, qui a redéfini le shopping en ligne en lançant le modèle de financement à court terme, n'a pas divulgué la taille de son offre proposée.
Des informations médiatiques suggèrent qu'elle pourrait viser à lever plus d'un milliard de dollars avec une valorisation dépassant les 15 milliards de dollars.
Le marché du BNPL devrait dépasser les 160 milliards de dollars d'ici 2032, avec des détaillants tels que Walmart, Target et Amazon rejoignant des sociétés de technologie financière telles que Klarna, Affirm et Block pour attirer une clientèle plus jeune et réticente à l'utilisation du crédit.
Le chiffre d'affaires de Klarna est passé à 2,81 milliards de dollars pour l'exercice clos le 31 décembre, contre 2,28 milliards de dollars un an plus tôt. Elle a enregistré un bénéfice de 21 millions de dollars, contre une perte de 244 millions de dollars l'année précédente.
Klarna avait 93 millions de clients actifs sur sa plateforme et était présente dans 26 pays fin 2024, selon le dépôt d'IPO. Sa concurrente Affirm est actuellement valorisée à environ 15 milliards de dollars.
Les concurrents américains de Klarna étaient valorisés respectivement à 91,5 milliards et 25 milliards de dollars lors d'une offre publique d'achat et d'un tour de financement privé. Les deux entreprises se prépareraient également à une introduction en bourse.
Klarna a déclaré dans son dépôt d'IPO travailler à corriger une faiblesse matérielle dans ses systèmes utilisés pour préparer ses états financiers. Elle a également indiqué que l'Agence suédoise des consommateurs enquêtait sur sa conformité avec les lois en matière de marketing.
Pendant des années, une introduction en bourse de Klarna a fait l'objet de spéculation intense, avec des plans précédents s'estompant en raison de conditions de marché volatiles et d'une évolution du sentiment des investisseurs.
Sa décision de devenir publique constitue désormais un test clé pour l'appétit des investisseurs envers les introductions en bourse dans le secteur des technologiques financières, après une période d'introductions en bourse faibles et de financement plus restreint pour les entreprises privées.
Une offre réussie pourrait signaler un renouveau de la confiance des investisseurs dans les sociétés de technologie financière à forte croissance, tandis qu'une réception mitigée pourrait mettre en lumière des préoccupations concernant les valorisations élevées et la réglementation dans le secteur, ont déclaré des analystes.
Klarna a attiré l'attention des investisseurs alors que sa valorisation passait de 5,5 milliards de dollars à 46,5 milliards de dollars en seulement deux ans, alimentée par trois tours de financement entre mi-2020 et 2021.
Le PDG Sebastian Siemiatkowski avait envisagé une cotation directe - une voie qui évite de vendre de nouvelles actions et les coûts d'une introduction en bourse traditionnelle - en 2021.
Cependant, la société soutenue par Sequoia Capital a mis de côté ce plan et a plutôt levé des fonds à une valorisation fortement réduite de 6,7 milliards de dollars.
Outre Sequoia, les principaux actionnaires de Klarna incluent son cofondateur Victor Jacobsson et Heartland A/S d'Anders Holch Povlsen, magnat danois de la mode.
La société a conclu des partenariats avec de grandes marques mondiales, notamment le détaillant de cosmétiques Sephora, le géant des articles de sport Nike et la plateforme de réservation de locations Airbnb.
Klarna, qui a fait appel à 15 banques pour son IPO, prévoit de négocier à la Bourse de New York sous le symbole "KLAR."
Goldman Sachs, J.P. Morgan et Morgan Stanley sont les principaux teneurs de marché.