SHANGHAI, 6 février (Reuters) - La mesure de l'administration Trump visant à imposer des tarifs sur les importations à bas coût entrant aux États-Unis sans droits de douane risque de frapper le détaillant de mode rapide Shein plus durement que la boutique en ligne de produits à un dollar Temu, grâce à la gamme plus large de produits de Temu et à ses changements stratégiques en matière d'expédition.
Les deux sites ont connu une croissance exponentielle aux États-Unis dans les dernières années, grâce à la soi-disant règle, une mesure qui exemptait les envois d'une valeur inférieure à 800 $ de droits d'importation. Un rapport de juin 2023 estimait que les détaillants chinois représentaient plus de 30 % de tous les colis expédiés chaque jour aux États-Unis en vertu de cette règle.
La règle a commencé à être remise en question lors de l'administration Biden, incitant les deux entreprises à commencer à se préparer à en dépendre moins, mais Temu a modifié son modèle plus rapidement, ont déclaré des analystes et des vendeurs à Reuters. Temu appartient à PDD Holdings et envisage une introduction en bourse à Londres d'ici la fin de l'année.
L'analyste technologique Rui Ma a déclaré que Temu avait "rapidement étendu son modèle semi-géré" dans le cadre de sa préparation, une stratégie semblable à Amazon qui consiste à expédier les marchandises en vrac vers des entrepôts à l'étranger au lieu de les envoyer directement aux clients.
Quelques mois seulement après avoir commencé à attirer des vendeurs conservant un stock dans des entrepôts aux États-Unis en mars dernier, environ 20 % des ventes américaines de Temu étaient expédiées par des vendeurs locaux plutôt que directement de Chine, selon les estimations de la société d'études de marché en ligne Marketplace Pulse.
Deux vendeurs Chinois de Temu ont déclaré à Reuters qu'à la fin de l'année dernière, la moitié des produits qu'ils vendaient aux États-Unis étaient d'abord envoyés dans des entrepôts là-bas.
Temu a également augmenté la proportion de marchandises expédiées par voie maritime. Basile Ricard, directeur des opérations chez Ceva Logistics Greater China, a affirmé qu'on pouvait constater une augmentation des envois en vrac par voie maritime de Temu - et de marchandises plus volumineuses et de plus grande valeur, telles que des meubles - lors de la "deuxième moitié" de l'année dernière, réduisant les importations en dessous du seuil de minimis.
En revanche, Shein reste plus dépendante du fret aérien pour expédier directement les milliers de styles d'articles de mode ultra-rapides qu'elle produit chaque semaine, a déclaré Ricard, bien qu'elle ait ouvert des centres dans des États tels que l'Illinois et la Californie, ainsi qu'une plate-forme logistique à Seattle.
Je pense qu'il est important de distinguer Shein du reste des acteurs du commerce électronique car leur activité repose sur la vitesse de fourniture de nouveaux styles et ils doivent rester très réactifs aux tendances, donc la vitesse est un élément plus important de leur activité, a-t-il déclaré.
La grande majorité des produits de Shein sont toujours fabriqués en Chine, mais la société a également commencé à diversifier sa chaîne d'approvisionnement, ajoutant des fournisseurs au Brésil et en Turquie, par exemple, un mouvement qui pourrait également s'accélérer à la suite de nouveaux tarifs et réglementations.
Temu et Shein n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.
Le décret exécutif de Trump cette semaine a plongé l'industrie de l'expédition express dans la confusion, le Service postal des États-Unis ayant annoncé mercredi ne pas accepter les colis en provenance de Chine et de Hong Kong seulement 12 heures avant.
Les analystes de Nomura estiment que le volume des envois de minimis aux États-Unis pourrait chuter de 60 %, les consommateurs américains commandant chez Shein, Temu et Amazon Haul.
Environ 1,36 milliard d'envois sont entrés aux États-Unis en utilisant la disposition de minimis en 2024, soit 36 % de plus qu'en 2023, selon les données de la CBP.
Cependant, Ma a déclaré qu'elle s'attendait à ce que Shein et Temu puissent s'adapter rapidement, compte tenu de l'agilité des sociétés de commerce électronique chinoises et de leurs chaînes d'approvisionnement.
Je pense qu'il y aura un impact réel, surtout à court terme, mais ce n'est pas catastrophique", a déclaré Ma. "La Chine compte les opérateurs de commerce électronique les plus compétitifs et les chaînes d'approvisionnement les plus avancées. À moins d'une interdiction totale ou quelque chose de fou comme ça, je pense qu'ils pourront s'en sortir..