LONDRES, 31 jan (Reuters) - Les sociétés Five Arrows et Insight Partners envisagent de vendre leur participation minoritaire dans la société belge Kpler, ont déclaré trois personnes proches du dossier, alors que les fournisseurs de données spécialisées sont au cœur d'une vague de transactions.
Les deux sociétés de capital-investissement ont déboursé plus de 200 millions de dollars pour une participation dans Kpler, basée à Bruxelles, en avril 2022. Le reste est détenu par les co-fondateurs François Cazor et Jean Maynier, qui souhaitent conserver le contrôle de l'entreprise, ont indiqué les sources.
Un porte-parole de Kpler a refusé de commenter. Five Arrows, filiale de Rothschild qui gère 24 milliards d'euros d'actifs, a refusé de commenter. Cazor et Maynier ont refusé de commenter.
Insight Partners n'a pas répondu aux demandes de commentaire.
Kpler, spécialisée dans les données sur les matières premières, a reçu des présentations formelles de la part de banques d'investissement la semaine dernière pour un rôle de conseiller financier, ont déclaré les sources sous couvert d'anonymat en raison du caractère confidentiel de la question.
Une transaction pourrait valoriser Kpler à plus de 3 milliards d'euros (3,11 milliards de dollars), sur la base d'un revenu récurrent annuel estimé à plus de 200 millions d'euros pour 2025 et de la demande pour les actifs de données financières, selon deux sources.
Les préparatifs en sont à un stade précoce en vue d'un processus d'enchères plus tard cette année, ont indiqué les sources, ajoutant qu'il n'est pas certain qu'une transaction se concrétisera.
Ces dernières années, les fournisseurs de données spécialisées ont attiré des multiples de valorisation élevés, les investisseurs étant attirés par leurs revenus prévisibles basés sur des abonnements et leurs flux de trésorerie stables.
L'an dernier, Argus Media, basée à Londres, a été valorisée à 4,6 milliards de dollars, dette incluse, lorsque le directeur général Adrian Binks a pris le contrôle de la société de données énergétiques, tandis que BlackRock a acquis Preqin pour 2,55 milliards de livres (3,17 milliards de dollars).
Les sociétés de capital-investissement sont sous pression pour restituer des capitaux aux fonds institutionnels qui les soutiennent.
Fondée en Belgique en 2014, Kpler fournit des données et des informations sur les matières premières, y compris les gaz, les liquides et le vrac sec, ainsi que d'autres secteurs de l'industrie maritime et de la navigation.
Sous la direction du PDG Mark Cunningham, Kpler a réalisé une série d'acquisitions ces dernières années, dont l'activité maritime de Spire en novembre dernier pour 241 millions de dollars.
Elle a également acquis ClipperData en 2021 et JBC Energy en 2022, ainsi que MarineTraffic et FleetMon en 2023.
Kpler compte plus de 600 employés, avec des bureaux à New York, Dubaï, Londres et Paris.
(1 dollar = 0,9599 euros)
(1 dollar = 0,8035 livres sterling)".