LONDRES, 28 jan (Reuters) - Le déploiement de règles hypothécaires plus souples dans plusieurs pays européens a augmenté le risque de défauts de paiement et représente un impact négatif sur le profil de crédit des prêteurs à long terme, a déclaré l'agence de notation de crédit Moody's mardi.
Les régulateurs bancaires de six pays européens présentant certains des niveaux d'endettement des ménages les plus élevés de la région - Royaume-Uni, Suisse, Pays-Bas, Norvège, Suède et Finlande - ont tous pris des mesures pour assouplir les limites de prêt hypothécaire depuis 2022, a indiqué Moody's dans un rapport partagé avec Reuters.
Les actions entreprises comprennent notamment la Finlande et la Norvège augmentant le plafond de prêt par rapport à la valeur (LTV) des prêts hypothécaires résidentiels de 85% à 90%, tandis que le Royaume-Uni a assoupli les exigences de test de résistance sur les prêts immobiliers. Le Royaume-Uni consulte en réponse à la volonté de son gouvernement de promouvoir des politiques de croissance.
Alors que l'assouplissement des règles de prêt est pour l'instant modeste et soutient les prix des logements à court terme, il peut accroître le risque de défauts de paiement et de pertes hypothécaires ultérieures avec le temps, indique le rapport.
Il accroît donc les risques à long terme pour la performance des prêts hypothécaires et est négatif pour les prêteurs hypothécaires, les obligations couvertes hypothécaires et certains titres adossés à des prêts hypothécaires résidentiels, ajoute-t-il.
La publication n'a pas annoncé d'actions en matière de notation de crédit.
L'assouplissement des règles hypothécaires intervient après plus d'une décennie de réglementations plus strictes à la suite de la crise financière mondiale de 2007-2009, a précisé Moody's. Les taux de défaut élevés dans la crise avaient menacé la viabilité de certaines banques.
Ces dernières années, les banques européennes ont généralement bénéficié de bénéfices solides tirés par des taux d'intérêt plus élevés qui ont stimulé les revenus des prêts, tandis que les pertes liées aux défauts de paiement sont restées faibles.
Malgré les risques accrus liés à l'assouplissement des règles de prêt, Moody's a déclaré qu'ils étaient largement atténués par de meilleures normes de prêt et des tampons en capital absorbant les pertes plus importants au sein des banques.
Les règles de prêt plus souples ne conduiront pas nécessairement à une augmentation des prêts hypothécaires, les banques fixant leurs propres critères de souscription et leur appétit pour le risque, a ajouté Moody's.