Un responsable judiciaire américain supervisant une enchère des actions de PDV Holding, la société mère de Citgo Petroleum, appartenant au Venezuela, recommande à un juge d'accepter une offre de 3,7 milliards de dollars d'une filiale de Contrarian Funds pour établir le prix de départ d'un nouveau tour d'enchères cette année, selon un document judiciaire déposé vendredi.
Quatre offres potentielles de type "stalking horse" pour des actions de PDV Holding ont été reçues avant la date limite du 7 mars, selon le document.
L'offre de la filiale Red Tree Investments de Contrarian Funds a été recommandée par le maître spécial chargé de l'enchère. Le juge Leonard Stark doit l'accepter ou la rejeter avant que l'enchère ne puisse se poursuivre.
Il est mentionné que la transaction proposée par Red Tree a le deuxième prix d'achat le plus élevé et que le maître spécial estime qu'elle présente le moins de conditions.
Le maître spécial considère que la combinaison de la valeur et de la certitude de la transaction proposée en fait la meilleure offre disponible de type stalking horse.
Le tribunal du Delaware a décidé de fixer un prix minimum pour PDV Holding après que la plupart des créanciers aient rejeté, lors d'une enchère l'année dernière, une offre à hauts risques de 7,3 milliards de dollars d'une filiale du fonds spéculatif Elliott Investment Management.
Une période de surenchère est prévue pour que des offres concurrentes soient soumises, avec une audience finale prévue en juillet, selon le calendrier du tribunal.
En choisissant une enchère de départ, Stark espère maximiser les recettes pour les créanciers dans cette affaire qui dure depuis huit ans, au cours de laquelle PDV Holding a été déclaré responsable des dettes de pays. PDVSA, dont le siège est à Caracas, est la société mère ultime de Citgo.
Si elle remporte le processus, l'offre dominante acquérera 100 % des actions de PDV Holding, avec des recettes à distribuer aux créanciers lors de la clôture. La transaction proposée par Red Tree prévoit 3,24 milliards de dollars en espèces et 458 millions de dollars en contrepartie non monétaire, selon le document judiciaire.