Le conseil de surveillance de ProSiebenSat.1 se réunira plus tard ce dimanche pour discuter d'une possible transaction qui pourrait céder à la firme américaine de capital-investissement General Atlantic une participation minoritaire dans le diffuseur allemand, ont déclaré deux sources proches du dossier à Reuters.
General Atlantic est un co-investisseur dans les filiales internet de ProSieben - le site de comparaison de prix Verivox, le détaillant de parfums en ligne Flaconi et la plateforme de rencontres en ligne ParshipMeet Group - que le groupe télévisé envisage de vendre.
Plus tôt ce mois-ci, ProSieben avait annoncé travailler sur un accord pour racheter les participations minoritaires de la firme américaine dans ParshipMeet et dans NuCom Group, la société mère de Verivox et Flaconi, en émettant une obligation convertible obligatoire ou éventuellement des actions du trésor en paiement.
L'accord ferait de ProSiebenSat.1 le seul propriétaire des actifs numériques, annulant ainsi les ventes proposées de Verivox et Flaconi, que General Atlantic a actuellement le pouvoir de bloquer.
ProSieben envisage une option qui lui permettrait d'éviter un vote des actionnaires en émettant les actions nécessaires pour l'obligation convertible obligatoire, a déclaré l'une des sources.
Cela pourrait se faire par le biais d'une augmentation de capital « contingent », une option permettant à la société d'émettre jusqu'à 23,3 millions d'actions, soit 10 % de son capital, avec seulement l'approbation du conseil de surveillance, a précisé la personne.
ProSieben et General Atlantic ont refusé de commenter.
L'option de « capital contingent » diluerait les participations des actionnaires existants de ProSieben, y compris le principal investisseur MFE-MediaForEurope, qui détient près de 30 % de ProSieben, juste en dessous du seuil qui, selon la législation allemande, déclenche une offre publique obligatoire.
MFE, contrôlé par la famille Berlusconi d'Italie, a mis en place un plan de financement de 3,4 milliards d'euros pour financer une éventuelle acquisition de ProSieben, qu'il pourrait lancer plus tard cette année dans le cadre d'un effort pour construire un diffuseur européen financé par la publicité.
Une partie du financement de la dette serait utilisée par MFE pour refinancer 2,1 milliards d'euros de dettes brutes que ProSieben pourrait devoir rembourser si MFE franchit une participation votante de 50 %. Une clause de 'changement de contrôle' dans les contrats de dette donne aux créanciers de ProSieben l'option de le faire.
ProSieben avait une capitalisation boursière de 1,4 milliard d'euros aux prix de vendredi.